基金报告 - 六月 2023

六月基金月报 - Tycoon Global Growth Equity Fund

Tycoon Global Growth Fund 基金月报 2023 年6月

本月表现

Tycoon全球成长股权基金在2023年6月经历了显著增长，增幅达到10.6%，延续了其在5月的强劲表现。这一增长可以归因于基金积极配置和早期布局于高质量公司，包括英伟达和Adobe等人工智能相关公司。自从5月以来，人工智能行业股票的上涨刺激了市场上科技板块的整体表现。目前广泛认为，由GPT引领的人工智能革命将扩展到各个行业，那些最早适应人工智能的公司将在未来市场中获得竞争优势。

Tycoon全球成长股权基金于2023年6月表现出色，增长10.6%，延续了5月的强劲势头。这一增长归因于基金积极配置并早期布局于高质量公司，其中包括英伟达和Adobe等人工智能相关公司。自5月以来，人工智能行业股票的上涨刺激了科技板块在市场中的整体表现。目前普遍认为，由GPT引领的人工智能革命将扩展到各个行业，那些最早适应人工智能的公司将在未来市场中获得竞争优势。

在2023年上半年，Tycoon全球成长股权基金取得了惊人的回报率，达到了39.4%，大大超过了全球股票指数MSCI World（14.1%）和S&P/ASX200指数（2.4%）。这为投资者创造了可观的超额回报，并展示了Tycoon基金的卓越投资能力。

在6月份，全球股市开始稳步上涨，美国的三大主要指数都经历了增长。标普500指数上涨了4.1%，纳斯达克综合指数增长了4.2%，道琼斯工业平均指数上涨了2.5%。在澳大利亚，标普/ASX 200指数增长了0.4%。随着全球资本涌入股市，具有投资潜力的高质量股票变得极为稀缺。在这种投资狂潮中，许多具有优秀商业模式、健全财务状况和领先市场地位的公司得到了市场的充分认可并取得了显著收益。全球投资者正竞相进入市场，追求高回报和增长潜力，希望在牛市来临之前赶上最后的机会。

投资理念

Tycoon全球成长股权基金采用全面多元化的投资策略，涵盖澳大利亚和国际股票。多元化的投资策略在资产类别、国家、行业和证券之间进行战略配置，注重运营效率和可持续性。该基金保持灵活性，根据需要调整基础资产，以确保最佳表现。从长期投资的角度来看，该基金将继续将重点放在对人类生产力做出杰出贡献的公司上，预计未来将产生更大且更稳定的超额回报。

全球经济趋势

在当前的宏观经济环境中，市场已经完全吸收了预期的两次加息，这意味着投资者已经预期并调整了可能的货币政策调整。这种预期削弱了利率对市场的影响，暗示市场可能已经达到了一个转折点。全球经济有很大可能会出现软着陆，这意味着虽然经济增长可能会放缓，但不太可能出现严重的衰退。这种观点主要基于对多个关键经济指标的深入分析，包括劳动力市场表现、消费者信心的强弱、货币政策的方向以及全球贸易动态。

投资组合分析

在六月的经济周期中，腾云全球成长股权基金投资组合中有70%的公司超过了预期的回报。这些数据仅涵盖最近报告期内发布的股票。由于大多数公司的表现符合我们的预期，投资组合的流动性保持相对稳定。可再生能源领域的公司继续推动市场创新高。市场信息显示，截至6月30日，包括大众、福特、通用汽车、Rivian、沃尔沃和极星在内的六家汽车制造商宣布采用了特斯拉的充电标准，涵盖了传统汽车巨头和新兴车企。此外，斯泰莱斯、奔驰和现代等公司也在考虑或评估采用这一标准。因此，特斯拉正在扩大其充电基础设施的影响力，并取代在实际运营中被官方推广的联合充电系统（CCS）。特斯拉的NACS标准在充电站数量和充电速度上超过了CCS，提供了显著的竞争优势，更有可能赢得新能源汽车用户的青睐。这一消息对新能源行业产生了积极影响，特斯拉领先，预计该行业未来将继续发光发热。